亚士敲定产业投资人，拟投5.8亿元参与重整

涂赢天下讯：2026年9月22日，*ST亚士（以下简称“公司”）披露庭外重组进展公告，公司已完成产业重整投资人遴选，与张家港金浦安宸钰汇股权投资合伙企业（有限合伙）签署重整投资协议，标志着公司庭外重组工作迈出关键一步。但公告提示，签署投资协议不等于重整落地，公司尚未形成正式重整方案，能否转入司法重整程序、化解退市风险仍存在较大变数。

本次重整投资人招募自2026年7月17日正式启动，同步面向产业投资人和财务投资人公开征集意向方，合计收到5家意向产业投资人、23家意向财务投资人提交报名材料并缴纳保证金。经评审，金浦安宸钰汇最终当选本次产业投资人；财务投资人遴选工作则将根据庭外重组推进节奏后续开展。

资料显示，金浦安宸钰汇成立于2026年8月7日，为有限合伙企业，暂无历史经营与财务数据，认缴出资3.937亿元，拟认缴总额6.087亿元。该投资人及其合伙人与*ST亚士上市公司、控股股东、董监高、持股5%以上股东之间，不存在关联关系、一致行动关系，不存在股份代持情形；本次投资资金来源于自有或自筹资金，不存在上市公司及其关联方提供财务资助、收益补偿的情况。

根据双方签署的《重整投资协议》，后续若法院受理公司重整，上市公司将以重整计划裁定批准日总股本为基数，实施每10股转增14.5股的资本公积金转增股本，转增股份不向原股东分配，除用于债权人清偿之外，剩余转增股票由该产业投资人受让。金浦安宸钰汇拟持有重整后股份210012355股，受让价格2.76元/股，该价格不低于协议签署日前一百二十个交易日股票交易均价的50%，测算总投资款579634099.80元，约5.80亿元。投资人取得标的股份后，锁定期为36个月。

资金支付方面，此前缴纳的1000万元报名保证金自动转为履约保证金，协议签署后十个工作日内还需补足剩余履约保证金；待法院裁定批准重整计划后5个工作日内，投资人支付全部剩余重整投资款。完成交割后，投资人拟向上市公司提名3名非独立董事、2名独立董事，同时自足额缴纳履约保证金起，依法享有对上市公司重大经营事项的知情权。

*ST亚士目前处于退市风险警示状态，债务与经营压力突出。2025年末，公司经审计归母净资产为-6873.39万元，由此触发退市风险警示情形。截至2026年6月末，未经审计归母所有者权益进一步扩大至-2.92亿元；2026年上半年实现营业收入1.28亿元，同比下滑52.31%，归母净利润亏损2.24亿元，经营持续承压。

按照上市规则，若2026年末经审计净资产继续为负值，或是全年净利润为负、扣除无关业务收入后营业收入低于3亿元，公司股票将被终止上市。本次庭外重组，是上市公司化解债务危机、规避退市的核心抓手，但庭外重组本身属于庭外协商程序，不代表法院会受理上市公司司法重整申请，距离真正化解退市风险尚有很长距离。